“2021年的貨幣政策體現(xiàn)了靈活精準(zhǔn)、合理適度的要求,前瞻性、穩(wěn)定性、針對(duì)性、有效性、自主性進(jìn)一步提升。”1月18日,中國人民銀行副行長(zhǎng)劉國強(qiáng)在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示,去年我國主要金融指標(biāo)在2020年高基數(shù)基礎(chǔ)上繼續(xù)保持有力增長(zhǎng),金融體系運(yùn)行平穩(wěn),金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度穩(wěn)固。

強(qiáng)化跨周期調(diào)節(jié),金融對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域支持力度穩(wěn)固

“2021年,人民銀行基于我國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化,強(qiáng)化跨周期調(diào)節(jié)。”劉國強(qiáng)表示,去年上半年,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行積極因素較多,人民銀行保持流動(dòng)性合理充裕,著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、降低融資成本;下半年,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力,人民銀行統(tǒng)籌做好跨年度政策銜接,發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能。

“2021年全年新增貸款19.95萬億元,同比多增3150億元,在2020年新增貸款較2019年同比多增2.8萬億元基礎(chǔ)上,進(jìn)一步同比多增,金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度持續(xù)加大。”人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國峰介紹,面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力,人民銀行自2021年下半年開始,前瞻發(fā)力,通過降準(zhǔn)、增加支小再貸款額度、推出碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用再貸款等措施,加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。

2021年以來,人民銀行通過持續(xù)優(yōu)化貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)改革,暢通貨幣政策傳導(dǎo),增強(qiáng)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性,有效推動(dòng)實(shí)際貸款利率在上年大幅度下降的基礎(chǔ)上繼續(xù)穩(wěn)中有降。2021年全年企業(yè)貸款利率為4.61%,比2020年下降0.1個(gè)百分點(diǎn),比2019年下降0.69個(gè)百分點(diǎn),是改革開放40多年來最低水平。

數(shù)據(jù)顯示,到2021年末,我國制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)31.8%,比各項(xiàng)貸款增速高20.2個(gè)百分點(diǎn);普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)27.3%,普惠小微授信戶數(shù)超過4400萬戶,2021年11月新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.98%,比2020年12月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

“從中長(zhǎng)期貸款實(shí)際投向看,金融機(jī)構(gòu)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域中長(zhǎng)期資金支持力度仍然比較穩(wěn)固。”人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)阮健弘表示,去年制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款保持快速增長(zhǎng),到2021年末,制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款比全部產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期貸款的增速高18.1個(gè)百分點(diǎn),全年新增制造業(yè)貸款1.67萬億元,同比多增3005億元,其中,高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速達(dá)32.8%,全年新增3643億元。

2021年末,工業(yè)中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)22.6%,比上年末高2.6個(gè)百分點(diǎn),全年新增2.49萬億元,同比多增6503億元;基礎(chǔ)設(shè)施中長(zhǎng)期貸款增速為15.3%,比上年末高1.1個(gè)百分點(diǎn),全年新增3.82萬億元,同比多增7346億元;不含房地產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速為15.4%,比全部產(chǎn)業(yè)的中長(zhǎng)期貸款增速高1.7個(gè)百分點(diǎn),全年新增5萬億元,同比多增2618億元。

此外,穩(wěn)杠桿促增長(zhǎng)取得了顯著成效,2021年我國宏觀杠桿率為272.5%,比2020年末低7.7個(gè)百分點(diǎn),杠桿率已連續(xù)5個(gè)季度下降。

貨幣政策主動(dòng)作為、靠前發(fā)力,穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤

劉國強(qiáng)表示,2022年,人民銀行將堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn),穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度,加大跨周期調(diào)節(jié)力度,發(fā)揮好貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能,更加主動(dòng)有為,更加積極進(jìn)取,注重靠前發(fā)力,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持力度,穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤,為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造適宜的貨幣金融環(huán)境。

總量上,將保持貨幣信貸總量穩(wěn)定增長(zhǎng),綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具,保持流動(dòng)性合理充裕,增強(qiáng)信貸總量增長(zhǎng)的穩(wěn)定性,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)有力擴(kuò)大信貸投放,保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。

結(jié)構(gòu)上,將保持信貸結(jié)構(gòu)穩(wěn)步優(yōu)化,結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具要積極做好“加法”,落實(shí)好支持小微企業(yè)的市場(chǎng)化政策工具,用好碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)信貸增長(zhǎng)緩慢地區(qū)的信貸投放,優(yōu)化結(jié)構(gòu),精準(zhǔn)發(fā)力,加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度。

利率方面,健全市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制,發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革效能,穩(wěn)定銀行負(fù)債成本,促進(jìn)企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降,推動(dòng)金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利。

匯率方面,將保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定,讓市場(chǎng)供求在匯率形成中發(fā)揮決定性作用,發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)和國際收支自動(dòng)穩(wěn)定器功能。

1月17日,人民銀行開展7000億元中期借貸便利(MLF)操作和1000億元公開市場(chǎng)逆回購操作,中標(biāo)利率均下降10個(gè)基點(diǎn)。

“中期借貸便利和公開市場(chǎng)逆回購采用市場(chǎng)化招標(biāo)方式開展操作,中標(biāo)利率通過參與機(jī)構(gòu)投標(biāo)產(chǎn)生,利率水平取決于銀行體系流動(dòng)性狀況、金融機(jī)構(gòu)對(duì)央行資金的需求以及市場(chǎng)預(yù)期等多種因素。”孫國峰表示,此次中期借貸便利和公開市場(chǎng)逆回購操作中標(biāo)利率下降,體現(xiàn)了貨幣政策主動(dòng)作為、靠前發(fā)力,有利于提振市場(chǎng)信心,通過LPR傳導(dǎo)降低企業(yè)貸款利率,促進(jìn)債券利率下行,推動(dòng)企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降,有助于激發(fā)市場(chǎng)主體融資需求,增強(qiáng)信貸總量增長(zhǎng)穩(wěn)定性,支持國債和地方債發(fā)行,穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤,保持內(nèi)部均衡和外部均衡的平衡。

“LPR報(bào)價(jià)行報(bào)價(jià)時(shí)綜合考慮自身資金成本、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和市場(chǎng)供求等因素,LPR會(huì)及時(shí)充分反映市場(chǎng)利率變化,引導(dǎo)企業(yè)貸款利率下行,有力推動(dòng)降低企業(yè)綜合融資成本。”孫國峰說。

數(shù)字人民幣交易金額達(dá)875.65億元,累計(jì)開立個(gè)人錢包2.61億個(gè)

近期,數(shù)字人民幣APP在多個(gè)手機(jī)應(yīng)用市場(chǎng)上架。在發(fā)布會(huì)上,人民銀行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾介紹了數(shù)字人民幣研發(fā)試點(diǎn)進(jìn)展情況。

目前,人民銀行已經(jīng)在上海、深圳、雄安等地和2022年北京冬奧會(huì)場(chǎng)景開展數(shù)字人民幣試點(diǎn),基本涵蓋了長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀、中部、西部、東北、西北等不同地區(qū)。

數(shù)據(jù)顯示,截至2021年12月31日,數(shù)字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景已超過808.51萬個(gè),累計(jì)開立個(gè)人錢包2.61億個(gè),交易金額875.65億元,試點(diǎn)有效驗(yàn)證了數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)技術(shù)設(shè)計(jì)及系統(tǒng)穩(wěn)定性、產(chǎn)品易用性和場(chǎng)景適用性,增進(jìn)了社會(huì)公眾對(duì)數(shù)字人民幣設(shè)計(jì)理念的理解。

鄒瀾表示,下一步人民銀行將按照國家“十四五”規(guī)劃部署,繼續(xù)穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)試點(diǎn),進(jìn)一步深化在零售交易、生活繳費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等場(chǎng)景試點(diǎn)使用數(shù)字人民幣,把數(shù)字人民幣的研發(fā)試點(diǎn)落到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和百姓生活上去,讓更多的企業(yè)、個(gè)人能感受到數(shù)字人民幣的價(jià)值,充分激發(fā)產(chǎn)業(yè)各方的積極性。